6 de junio de 2024
Los precios ya no aumentan tan rápido, y la inflación está en camino de regresar a nuestro objetivo del 2%. Como resultado, nuestro consejo de gobierno recientemente redujo las tasas de interés, después de mantenerlas en niveles altos durante nueve meses.
¿Por qué redujo las tasas de interés?
Somos el banco central para el euro, y nuestro mandato es mantener los precios estables.Cuando la inflación era demasiado alta, es decir, cuando los precios en nuestra economía estaban aumentando demasiado rápido, aumentamos las tasas de interés para ayudar a reducirlo.Comenzamos a aumentar las tarifas en julio de 2022 y seguimos haciéndolo hasta septiembre de 2023.
Nuestro objetivo es mantener la inflación al 2% a mediano plazo.Ahora que la inflación se está acercando a ese objetivo, ya no necesitamos mantener las tasas de interés tan altas.
Sin embargo, mantendremos las tasas en niveles que aseguran que la inflación regrese al 2% a su debido tiempo y no se "atasque" en un nivel más alto.Esto es muy importante, ya que la alta inflación dificulta la vida de las personas y las empresas.
¿Qué son las tasas de interés?
Las tasas de interés son el costo de pedir dinero prestado (a veces se dice que las tasas de interés son "el precio del dinero").Por ejemplo, para obtener un préstamo de un banco, primero debe acordar los intereses que pagará, que generalmente se muestra como una tasa anual.Supongamos que pide prestado € 10,000 a una tasa anual del 5%.Esto significa que tendrá que pagar a su banco € 500 por año además de pagar el préstamo.Por lo tanto, la tasa de interés es esencialmente lo que el banco le cobra por prestarle dinero.
Pero también funciona al revés.El interés es el dinero que el banco le paga sobre sus ahorros, es decir, cuando el banco "presta" dinero de usted.Por ejemplo, si coloca € 1,000 en una cuenta de ahorros con una tasa anual del 3%, al final del año recibirá 30 € en intereses.
¿Qué causa que las tasas de interés se muevan?
Las tasas de interés que los bancos ofrecen a las personas y las empresas están fuertemente influenciadas por las tasas establecidas por el BCE.Entonces, cuando el BCE cambia las tasas de interés, las tasas de interés de los préstamos y los ahorros generalmente se mueven ampliamente de la misma manera.
Pero los préstamos y las tasas de ahorro también se ven afectadas por la demanda y la oferta de crédito: en otras palabras, cuánto las empresas y las personas quieren gastar, invertir y cuánto crédito está disponible.
Los mercados para otros bienes y servicios funcionan de manera similar.Por ejemplo, si muchas personas quieren comprar fresas, pero no hay muchas disponibles (porque no es la temporada), su precio aumenta.
Del mismo modo: cuando las empresas y las personas quieren gastar e invertir, pero no pueden obtener suficiente crédito para hacerlo, las tasas de interés tienden a aumentar.El dinero prestado se vuelve más caro.Por el contrario, cuando las personas y las empresas están ahorrando mucho dinero en el banco, las tasas de interés tienden a disminuir.
El BCE es el banco central para el euro.No establecemos las tasas de interés que paga en su préstamo o recibe en su depósito.Pero los influimos.
Establecemos lo que llamamos las tasas de interés clave o las "tasas de política".Estas son las tarifas que ofrecemos a los bancos que quieren pedirnos prestados y por el dinero electrónico que mantienen con nosotros durante la noche.
Cuando cambiamos nuestras tasas de interés clave, afecta a toda la economía, incluidas las tasas de hipotecas, préstamos bancarios o depósitos bancarios.
ElConsejo de gobierno del BCEtoma decisiones sobre estas tasas de interés clave aproximadamente cada seis semanas.
¿Cómo afectan las tasas de interés del BCE clave?
Si la inflación es demasiado alta, podemos aumentar las tasas para hacer que el crédito sea más costoso.Esto enfriará la economía, reducirá las expectativas de inflación y reducirá la inflación.
Si la inflación es demasiado baja, podemos reducir las tasas de interés y hacer que el crédito sea más barato para impulsar la inversión y el gasto, lo que aumenta la inflación.
En los últimos años, la inflación era demasiado alta.Los precios aumentaron mucho, especialmente para la energía y la comida.Una razón para eso fue la invasión de Ucrania en Rusia.Otra fue que a muchas compañías les resultó más difícil obtener los materiales, los repuestos y los trabajadores necesarios para la producción, lo que empeoró los problemas existentes causados por la pandemia.
El uso de tasas de interés también mantiene las expectativas de inflación bajo control
Nuestros aumentos de tasas de interés ayudaron a retroceder la inflación mediante la demanda de enfriamiento y enviando el mensaje de que estamos decididos a garantizar que la inflación regrese a nuestro objetivo del 2%.
Es importante que los bancos centrales vigilen de cerca cuánto las personas y las empresas piensan que los precios aumentarán en el futuro, en otras palabras, las expectativas de inflación.Si las personas creen que la alta inflación durará, es más probable que soliciten salarios más altos, y las empresas podrían aumentar los precios para proteger sus ganancias.De esta manera, las altas expectativas de inflación pueden conducir a una espiral del aumento de los precios y los salarios.No permitiremos que eso suceda.
Al ajustar las tasas de interés cuando la inflación es demasiado alta o demasiado baja, le damos la confianza de las empresas, los trabajadores y los inversores de que la inflación estará en nuestro 2% a mediano plazo.Este compromiso, respaldado por la acción, ayuda a anclar las expectativas de que se mantendrá la estabilidad de los precios.También es una razón por la que ahora podemos reducir las tasas de interés de manera segura.
