Nvidia y Chipotle tienen divisiones de existencias planificadas para este mes.
Dos de las acciones más chisporroteantes hasta ahora en 2024 sonGrill mexicana de Chipotle (Cmg0.76%)yNvidia (NVDA-0.79%).De hecho, ambas empresas son consideradas líderes en sus respectivas industrias.
Sin embargo, además del sólido desempeño comercial, estas dos compañías comparten algo más en común que está alimentando una mayor actividad de compra.Específicamente, tanto Nvidia como Chipotle tienen las próximas divisiones de acciones programadas para junio.
Con las acciones de cada uno que continúa aumentando, los inversores pueden ser difíciles de aportar en cuanto a qué compañía representa una posición más convincente a largo plazo.
Desglosemos los beneficios y los costos de oportunidad de poseer cada acción, y evaluemos cuál se parece a la elección superior.
El caso a favor y en contra de Nvidia
El cuadro a continuación ilustra los ingresos de NVIDIA, las ganancias brutas y los ingresos netos en los últimos 10 años.Claramente, los últimos años han sido testigos de un crecimiento descomunal en comparación con los períodos anteriores.
Ingresos NVDA (trimestralmente)datos porYcharts
No es ningún secreto que Nvidia es un jugador importante en elinteligencia artificial(Ai) reino.H100, A100 y Blackwell de la compañíaUnidades de procesamiento de gráficos(GPU) tienen una gran demanda con los clientes que incluyenTeslayMeta plataforma.
Lo que es realmente notable sobre las tendencias anteriores es que el crecimiento de Nvidia se está acelerando tanto en las líneas superiores como en el fondo.Al generar exceso de flujo de efectivo, Nvidia puede reinvertir las ganancias en otros impulsores de crecimiento y reforzar su hoja de ruta a largo plazo.
Si bien todo esto es positivo, existen algunos riesgos que deben reconocerse.Por ahora, se estima que NVIDIA tiene una participación del 80% en el mercado de chips de IA.
Sin embargo, creciente competencia deIntel,Micro dispositivos avanzados, e incluso grandes empresas tecnológicas comoAmazonasY a los clientes existentes como Meta representan una amenaza.Cada una de estas empresas esDesarrollar su propia línea de chips, que eventualmente debería invadir el líder dominante de Nvidia.
Fuente de la imagen: Getty Images.
El caso a favor y contra Chipotle
Chipotle es mejor conocido por sus sabrosas envolturas y tazones de burritos.Con 40 millones de miembros de recompensas, Chipotle sin duda ha construido un cliente fiel con un fuerte capital de marca.
Una de las formas en que Chipotle ha podido captar la atención de tantos consumidores se debe a laInversiones de la empresa en estrategias de ventas digitales.
Ingresos de CMG (trimestralmente)datos porYcharts
Similar a NVIDIA, Chipotle ha podido financiar una operación extremadamente rentable.Sus canales de ventas digitales han ayudado a alimentar la expansión significativa del margen, que a su vez ha fluido al final.Aunque estos resultados financieros son alentadores, las acciones de Chipotle conllevan cierto riesgo.
MacroeconómicoFactores como la inflación y las tasas de interés pueden afectar a casi cualquier negocio.Si bien Nvidia ciertamente no es inmune a estos factores, diría que uncadena de restaurantescomo Chipotle es más susceptible.
Consumo discrecionalLas tendencias son altamente sensibles y pueden fluctuar de año en año.Animo a los inversores a pensar en esa dinámica en lo que respecta a las perspectivas de crecimiento a largo plazo.
¿Y el ganador es?
La parte final de este análisis gira en torno avaluación.Como se ve en la tabla a continuación, elprecio a ganancias(P/E) La relación de Chipotle y Nvidia ilustran tendencias muy diferentes.
Relación CMG PEdatos porYcharts
Durante el último año, el P/E de Chipotle ha aumentado considerablemente, ahora en 65.7.Por el contrario, el P/E de Nvidia es mucho más bajo que hace un año.
Otra forma de ver esto es comprender que, si bien cada acción ha aumentado bruscamente en el último año, las acciones de Nvidia son técnicamente más baratas de lo que eran hace 12 meses.¿Por qué?Porque el crecimiento de las ganancias de la compañía está superando la aceleración del precio de las acciones.
Al final del día, Chipotle y Nvidia son dos negocios muy diferentes.
El hecho es que la comida rápida casual de Chipotle es una compra de lujo.Si bien los resultados operativos anteriores indican que la compañía puede crecer, es importante recordar que Chipotle vende burritos, no es exactamente un negocio propietario.
Por el contrario, Nvidia vende un producto que las empresas de todos los tamaños necesitan.Y aunque la competencia existe, creo que hay más fuerte a largo plazoVídos de cola secularesalimentando la IA en lugar de la industria alimentaria.En todo caso, Chipotle podría convertirse en un cliente de Nvidia, ya que la compañía se duplica en sus inversiones tecnológicas.
Dicho de manera diferente, la IA es tan prolífica que sus aplicaciones abarcan una variedad de sectores de la industria, incluidos alimentos y bebidas.Sin embargo, no creo que lo contrario sea cierto.No veo muchas razones por las cuales Nvidia sería un cliente de Chipotle.
Teniendo en cuenta la narrativa de crecimiento que rodea la IA, junto con la atractiva valoración de Nvidia, creo que la compañía es la mejor opción en comparación con Chipotle.
John Mackey, ex CEO de Whole Foods Market, una subsidiaria de Amazon, es miembro de la Junta Directiva de Motley Fool.Randi Zuckerberg, ex director de desarrollo del mercado y portavoz de Facebook y hermana del CEO de Meta Platforms Mark Zuckerberg, es miembro de la Junta Directiva de Motley Fool's.Adam SpataccoTiene posiciones en Amazon, Meta Platforms, Nvidia y Tesla.Motley Fool tiene posiciones y recomienda Micro Devices, Amazon, Grill mexicana de Chipotle, Meta Platforms, Nvidia y Tesla.Motley Fool recomienda Intel y recomienda las siguientes opciones: Long enero de 2025 $ 45 llamadas en Intel y corto de mayo de 2024 $ 47 llamadas en Intel.El tonto tonto tiene unpolítica de divulgación.
